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researchUSDT-M 永续对冲：FnG + funding 过滤的空头趋势
Mode
futures
Timeframe
15m
Pairs
BTC/USDT:USDT · ETH/USDT:USDT · SOL/USDT:USDT
🏷️ 因子标签
EMAADXFnGFundingFutures-ShortDD-Kill
Badges 在回测 ingest 时写入（见 migrations/003_backtest_factors.sql）。Signal（蓝）、Context（紫）、Execution（琥珀）、Risk（红）、Mode（绿/玫瑰）。
📖 机制详解
与现货多头并行运行。趋势翻转且 Fear&Greed 高（市场贪婪）且 funding 为正（多头付溢价）时做空。目标是回撤缓冲，不是独立的盈利中心。
- ▸做空入场：EMA 下翻 且 FnG ≥ 70 且 funding > 0
- ▸平空：趋势反转 或 FnG ≤ 40
- ▸仓位低于现货（对冲比例，不是 1:1）
- ▸Funding 成本纳入单笔 P&L —— 高 funding regime 自然少做空
📊 回测指标（按利润排序，top 1）
共 1 条| Imported | Timerange | Tradesⓘ 整个回测里产生的完整 trade 数（开+平算一笔）。 | Win%ⓘ 胜率 = wins / total_trades × 100。低 WR + 高 PF 的组合（趋势跟随典型）比高 WR 更值得投产。 | Profit%ⓘ 累计收益率（百分比）：(最终资产 - 初始资产) / 初始资产。已扣交易手续费。 | MaxDD%ⓘ 账户峰值回撤百分比。系统 20% kill-switch —— 超过视为策略死亡。 | Calmarⓘ Calmar = 年化收益 / MaxDD。> 1 是门槛，> 2 优秀。单位风险的回报率。 | Sharpeⓘ Sharpe = (年化收益 − 无风险) / 年化波动率。> 1 门槛，> 2 优秀。对称惩罚上下波动。 | Sortinoⓘ Sortino = (年化收益 − 无风险) / 下行波动率。只惩罚下行，比 Sharpe 更贴近交易员直觉。> 1.5 门槛。 | PFⓘ Profit Factor = 总盈利 / 总亏损。> 1 才有机会盈利，> 2 优秀，< 1.2 通常活不过 drawdown。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-23 05:14 | 1600041600000-1776729600000 | 901 | 33.0 | +156.97% | 7.8 | 18.71 | 0.52 | 2.95 | 1.48 |
🧭 Walk-Forward 稳定性
run_date 2026-04-22 03:40W1_2018_crash 2018-01-01 +0.00% 0t
W2_2019_accumulation 2019-01-01 +0.00% 0t
W3_2020_covid 2020-01-01 +9.91% 96t
W4_2021_bull_top 2021-01-01 +91.20% 140t
W5_2022_luna_ftx 2022-01-01 +47.62% 189t
W6_2023_recovery 2023-01-01 +18.71% 193t
W7_2024_etf_bull 2024-01-01 +17.15% 127t
W8_2025_present 2025-01-01 -6.43% 227t
每一行是一个 regime 窗口。红条表示该窗口亏损（策略在这个市场环境下站不住）。 完整 WF 表 →