DCA + Pyramid 激进实验

实验报告：DCA 加激进 + 趋势策略 Pyramid Winners

两个独立的改进实验，均为”暴跌/盈利时加仓”的正确姿势。

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实验 A：DCA 加激进（FnG < 10 → 3× 乘数）

假设：当前 DCA 在 FnG < 20 时已用 2× 乘数。再激进一点（FnG < 10 → 3×, cap 3.0）能不能用更低的平均成本累积更多 BTC？

方法

• 时间范围：2018-02-01 → 2026-04-17（FnG 数据起点到当前）
• 基础金额：$500/周，每周一买入
• 周期因子代理：Mayer Multiple（价格 / 200 日 MA）映射到 [-1, +1]
• 脚本：scripts/backtest_dca.py

4 种方案对比结果

方案	总花费 (USDT)	买到的 BTC	平均成本 ($/BTC)	组合估值 (USDT)	PnL %	vs 平坦 多赚 %
A. 平坦 $500/wk（基线）	214,000	13.75	$15,569	$1,022,877	+378%	0%
B. 当前公式（cycle 50% + FnG 30%）	328,200	22.00	$14,918	$1,637,210	+399%	+60.1%
C. 激进（FnG<10→3x, cap 3x）	356,812	24.52	$14,549	$1,825,060	+412%	+78.4%
D. FnG-only 线性	250,461	17.48	$14,332	$1,300,496	+419%	+27.1%

结论

1. 激进方案 (C) 绝对收益最优：$1.82M，比基线多赚 +78%
2. FnG-only (D) 效率最高：每美元收益 +419%，但绝对金额少因为投得少
3. 当前公式 (B) 已经不错：vs 平坦 +60%。升级到 (C) 再 +18%
4. 激进方案的”代价”：多花 $142,812（vs 基线），但多赚 $802,183 → 增量 ROI = 5.6×

为什么激进有效？

• FnG < 10 极度罕见（8 年里只出现了 ~30 周），不会长期超额投入
• 这些时点大概率是周期底部（2018-12、2020-03 COVID、2022-11 FTX）
• 买在极度恐惧 = 买在接近局部底 → 平均成本更低

建议

✅ 采纳方案 C。修改 strategies/dca_executor.py 的 compute_multiplier：

if fng < 10:
    fng_mult = 3.0          # NEW
elif fng < 20:
    fng_mult = 2.2          # was 2.0
# ...
multiplier = ... * kol_bonus
multiplier = max(0.0, min(3.0, multiplier))  # cap raised from 2.5 to 3.0

可视化

• reports/dca_backtest/dca_comparison.html — 4 方案 portfolio 对比 + 累计投入 + 平均成本
• reports/dca_backtest/multiplier_distribution.html — 每种方案的乘数频率分布

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实验 B：HonestTrend Pyramid Winners

假设：趋势策略当前每笔只进 1 次。如果在盈利确认后加仓（pyramid winners，不是 martingale losers），能不能提高总收益？

方法

新策略：strategies/HonestTrend15mPyramid.py

初始进场：EMA 94/139 金叉 + ADX > 18 + FnG < 80  （同 HonestTrend15mDry）
Pyramid 1：持仓盈利 ≥ +5%  → 加 0.6× 初始仓
Pyramid 2：持仓盈利 ≥ +12% → 加 0.4× 初始仓
最大总仓位：2.0× 初始（第一次 1.0 + 0.6 + 0.4）
出场：EMA 死叉（同基线）
关键规则：亏损时 NEVER 加仓（不是 martingale）

两次都用相同 config（configs/backtest/config_backtest_15m_pyramid.json）：

• stake_amount: 3000（固定，给 pyramid 留空间）
• max_open_trades: 3
• position_adjustment_enable: true（pyramid 版启用）

对比结果（2017-08-17 → 2026-04-20，BTC+ETH）

指标	Baseline 15mDry	Pyramid 15mPyramid	差异
Trades	570	570	0
Win Rate	38.2%	33.2%	−5.0 ppt
Total Profit (USDT)	$26,823	$37,782	+$10,959 (+41%)
Total Profit %	+268%	+378%	+110 ppt
Avg Profit / trade	1.20%	0.15%	−1.05 ppt (因为仓更大)
Max Drawdown	25.50%	24.03%	−1.5 ppt

为什么 Pyramid 有效？

• 赢家变得更大：原本平均 $1,439 的赢家，被放大到有效 $2,000+（初始 $3K + 0.6× $3K 加仓在盈利 5%，再 +0.4× 在盈利 12%）
• 输家没有变大（规则：盈利才加仓）
• Win rate 反而下降 (−5 ppt)：有些盈利 5-12% 之间进了 pyramid 后回落到 0 以下，被计入亏损
• 但平均赢利 × 赢的次数 > 平均亏损 × 亏的次数 成立 → 净收益上升

为什么 Max DD 变小了？

违反直觉但有数据支持：

• Pyramid 是”盈利为前提”的加仓，大多出现在牛市/上升段
• 牛市段拉高 equity peak，之后的熊市回撤从”更高起点”往下跌，百分比上反而小一点
• 而且没有在输家上加仓，所以最糟糕情形的下行不会被放大

✅ 已采纳（2026-04-21）— 方式 2 激进集成

adjust_trade_position 和 position_adjustment_enable = True 已直接加入 HonestTrendGeneric 基类。所有子类自动继承：

• HonestTrend15mDry — 生效
• HonestTrend1mLive — 生效
• HonestTrend1mMTF — 生效

3 个生效 config 已更新：

• configs/config_dryrun_honest15m.json
• configs/config_dryrun_honest1mmtf.json
• configs/config_live_honest1m.json

每个 config 新增：

"position_adjustment_enable": true,
"max_entry_position_adjustment": 2,
"stake_amount": 1500   // was "unlimited"

⚠️ stake_amount 从 “unlimited” 改为固定 1500，原因：

• 原来 unlimited 会把整个 wallet 填满（3 单 × 3333 = 9999），pyramid 没余量
• 新值 1500 给 pyramid 留空间（单笔可长到 1500 + 900 + 600 = 3000，3 笔并行最多用 9000，余 1000 buffer）
• 实盘前务必按你实际分配给 HonestTrend 的资金比例调整（stake = dedicated_capital × 0.15）

实验版文件已删除：

• strategies/HonestTrend15mPyramid.py（已合并到基类）
• configs/backtest/config_backtest_15m_pyramid.json（已与 btceth 等价）

可视化

• reports/pyramid/index.html — 完整 7 图仪表盘
• 对比 reports/full_history_btceth/index.html（baseline）

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两个实验的”哲学”区分

	DCA 激进	Pyramid Winners
何时加仓	暴跌恐慌时	盈利确认时
触发条件	FnG / cycle 低估信号	当前持仓 > +5% / +12%
本质	反向交易（越跌越买）	顺势加仓（越涨越买）
适合	长期累积（spot holdings）	活跃趋势策略
实现位置	dca_executor.py weekly timer	HonestTrend15mPyramid.adjust_trade_position

两者可以同时存在且不冲突，因为它们作用在不同市场阶段：

• DCA 在明确的熊市底部加仓 → 买入长期累积
• Pyramid 在明确的牛市趋势中加仓 → 放大当下交易

千万不要混合成”亏损加仓”（Martingale）—— 那会把两边的优点全毁掉。

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复现命令

# DCA 实验
python scripts/backtest_dca.py
# → reports/dca_backtest/summary.csv + *.html

# Pyramid 实验
freqtrade backtesting --strategy HonestTrend15mDry \
  --config configs/backtest/config_backtest_15m_pyramid.json \
  --datadir user_data/data/binance \
  --user-data-dir user_data \
  --strategy-path strategies \
  --timerange 20170817- --export signals

freqtrade backtesting --strategy HonestTrend15mPyramid \
  --config configs/backtest/config_backtest_15m_pyramid.json \
  --datadir user_data/data/binance \
  --user-data-dir user_data \
  --strategy-path strategies \
  --timerange 20170817- --export signals

python scripts/visualize_strategy.py --out reports/pyramid