8-Regime Walk-Forward
Full-History Walk-Forward Validation
Section titled “Full-History Walk-Forward Validation”Cross-regime walk-forward test of HonestTrend15mDry on BTC/USDT + ETH/USDT (15m timeframe) across 8 fundamentally distinct market regimes, using data pulled from data.binance.vision going back to 2017-08-17 (Binance USDT first day).
Last run: 2026-04-21 (post pyramid adoption)
Strategy: HonestTrend15mDry (EMA 94/139 + ADX 18 + FnG gate + pyramid winners)
Pairs: BTC/USDT, ETH/USDT
Timeframe: 15m
Capital: 10,000 USDT simulated, stake_amount=1500, max_open_trades=3
Fees: 0.1% (realistic worst case)
Results — BTC/USDT + ETH/USDT（核心对）
Section titled “Results — BTC/USDT + ETH/USDT（核心对）”| # | Window | Regime | Trades | Total % | Pass? |
|---|---|---|---|---|---|
| W1 | 2018-01 → 2018-12 | 2018 crash (BTC −72%) | 53 | −14.43% | ✗ |
| W2 | 2019-01 → 2019-12 | Accumulation / recovery | 70 | +9.57% | ✓ |
| W3 | 2020-01 → 2020-12 | COVID crash + recovery | 60 | +46.88% | ✓ |
| W4 | 2021-01 → 2021-12 | Bull top (BTC $69K) | 70 | +34.77% | ✓ |
| W5 | 2022-01 → 2022-12 | LUNA + FTX (BTC −64%) | 65 | −4.83% | ✗ |
| W6 | 2023-01 → 2023-12 | Recovery / chop | 78 | +4.72% | ✓ |
| W7 | 2024-01 → 2024-12 | ETF bull + halving | 63 | +44.69% | ✓ |
| W8 | 2025-01 → 2026-04 | Present | 88 | −4.00% | ✗ |
| Total | 547 | avg +14.68% | 5/8 |
Profitable windows: 5 / 8 ✅ (threshold: ≥ 5/8 = statistical edge)
Results — BTC/ETH/BNB/XRP（4 对扩展，pyramid 启用）
Section titled “Results — BTC/ETH/BNB/XRP（4 对扩展，pyramid 启用）”| # | Window | Trades | Total % | Pass? |
|---|---|---|---|---|
| W1 | 2018 crash | 111 | +13.00% ⭐ | ✓ |
| W2 | 2019 accumulation | 154 | −0.64% | ✗ |
| W3 | 2020 COVID | 110 | +59.88% | ✓ |
| W4 | 2021 bull top | 125 | +111.96% | ✓ |
| W5 | 2022 LUNA/FTX | 128 | −21.98% | ✗ |
| W6 | 2023 recovery | 157 | +3.81% | ✓ |
| W7 | 2024 ETF bull | 119 | +63.71% | ✓ |
| W8 | 2025 present | 178 | −1.36% | ✗ |
| Total | 1082 | avg +28.5% | 5/8 |
Profitable windows: 5 / 8 ✅ —— pyramid + stake=1500 甚至翻正了 2018 窗口（+13%）。
新 vs 旧配置对比（本次重跑的核心洞察）
Section titled “新 vs 旧配置对比（本次重跑的核心洞察）”| 指标 | 旧（stake unlimited, 无 pyramid） | 新（stake=1500, pyramid 启用） | 变化 |
|---|---|---|---|
| 全历史 total profit | +954% | +195% | 绝对值减半（单笔本金减半） |
| 全历史 max DD | 26.1% | 16.9% | −9.2 ppt 🎯 |
| BTC+ETH W1 2018 亏损 | −30.6% | −14.4% | 改善一半 |
| BTC+ETH+BNB+XRP W1 2018 | −23.6% | +13.0% | 翻正 |
| 2 对 profitable windows | 6/8 | 5/8 | −1（W8 翻负） |
| 4 对 profitable windows | 4/8 | 5/8 | +1 |
本质转变：pyramid + 固定 stake 把策略从”高回报高风险”切换到”中回报低风险”。
最大价值：max DD 从 26% → 17%，意味着 risk_manager 20% kill-switch 阈值下策略几乎不会被触发退役。代价是单笔绝对收益变小 —— 如果想保留旧的积极性，可把 stake_amount 调回更大的值（比如 2500-3000）。
Interpretation
Section titled “Interpretation”✓ 2 对 (BTC+ETH) = 真 edge
Section titled “✓ 2 对 (BTC+ETH) = 真 edge”策略在 6 种不同市场结构都赚钱：
- 强牛（2020 COVID +97%、2024 ETF 牛 +89%、2021 顶部 +60%）
- 累积期（2019 +9.6%）
- 震荡 / 缓慢恢复（2023 +4%、2025 +2.3%）
✗ 加 BNB/XRP 会稀释 edge
Section titled “✗ 加 BNB/XRP 会稀释 edge”扩到 4 对后，W2 (2019)、W8 (2025) 从正变负，两窗口的 profitable ratio 从 6/8 掉到 4/8。原因：
- BNB 波动与 BTC 高相关但信号更糟：Binance 的生态币，受交易所自身动作影响（回购/销毁/上新公告），趋势信号常被非市场因素打断
- XRP 是监管币：2020-2023 SEC 诉讼期间价格驱动逻辑非技术面，趋势跟随必然打脸
- 过度分散：
max_open_trades=3下，XRP/BNB 会抢走本该分给 BTC/ETH 的仓位
✗ 失利都集中在”连续崩盘年”
Section titled “✗ 失利都集中在”连续崩盘年””- 2018 (−30.6%)：BTC 年度 −72%，任何趋势策略都被反复打脸
- 2022 (−8.3%)：LUNA + FTX 双爆雷，整年下跌且没有持续上涨段可跟
- 这类环境需要 regime filter —
HonestTrend1mMTF用 4h EMA 做 gate，在明显下跌结构里不开仓
Edge 真实性评估（新配置）
Section titled “Edge 真实性评估（新配置）”| 维度 | 结果 |
|---|---|
| 正收益窗口 / 全部 | 5 / 8 = 62.5%（≥ 5/8 最低门槛） |
| 全历史最差回撤 | 16.9%（原 26.1%） |
| 最差年度 | W1 2018 −14.4%（市场 −72%） |
| 最佳年度 | W3 2020 COVID +46.9% |
| Stage 1 (参数稳定性) | ✓ pyramid 阈值 5/12/60 附近测试鲁棒 |
| Stage 2 (跨 regime 一致性) | ✓ 5 个 regime 都赚 |
| Stage 3 (熊市韧性) | ✓ 2018 亏损从 −30.6% 压到 −14.4% |
结论：HonestTrend + pyramid + 小仓位 的 edge 依然存在，且回撤控制优于旧配置。W8 (2025-至今) 负收益需持续观察，可能是新 regime 前兆。
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🎯 实盘只跑 BTC/USDT + ETH/USDT 这是本次 walk-forward 最明确的结论。加更多对 = 稀释 edge。先别管 “diversification” 的本能反应，数据就是这么说的。
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把 regime filter 做成一级公民
HonestTrend1mMTF已经引入 4h EMA 作为 gate。建议下一版本：- 若 4h EMA 96 < 4h EMA 288 连续 > 7 天 → 暂停 1m/15m 策略开新仓
- 牺牲 W1 / W5 里的少数反弹机会，但避免 2/3 的回撤
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kill-switch 阈值保持 20% W1 −30.6% 是全年数字；按月/季度拆分，最大回撤段应 < 20%。当前
risk_manager.py的 20% 阈值合理。 -
观察 W8 (2025 至今) BTC+ETH 只有 +2.31%，4 对版本还是负的 −3.85% — 可能是市场进入新 regime 的早期信号。建议每月重跑此 walk-forward。
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别给 XRP/BNB 开专门策略 它们不适合纯技术趋势策略。如果真要做这些币，需要引入链上/sentiment/事件驱动信号（本项目的
sentiment_snapshots和kol_events是为此准备的）。
# 1. 拉历史数据（~20 min）scripts/download_bulk_binance.sh BTCUSDT 15m 2017-08scripts/download_bulk_binance.sh ETHUSDT 15m 2017-08
# 2. 跑 walk-forward（~2 min）python scripts/walk_forward_full_history.py \ --strategy HonestTrend15mDry \ --timeframe 15m \ --config configs/backtest/config_backtest_15m_btceth.jsonJSON 归档在 walk_forward_history/full_history_HonestTrend15mDry_15m_<date>.json，可用于历史对比。
HONEST_TREND_REPORT.md— 策略完整 Stage 1-3 验证DRYRUN_HANDBOOK.md— 运维IMPLEMENTATION_PLAN.md— 系统架构